En Suisse, lorsque l'on change d'emploi, on compare souvent les salaires, les congés ou les possibilités de home office. Par complexité et manque de connaissances techniques, peu sont ceux qui se penchent sur les prestations offertes par leur future caisse de pension.
Pourtant, lors d'une embauche, nous avons tous entendu un manager affirmer : « Chez nous, la caisse de pension est excellente, elle offre des prestations supérieures à la moyenne. » Mais qu’est-ce que cela signifie concrètement ?
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Le système suisse de prévoyance repose sur trois piliers. Le deuxième pilier, dont la base légale est la LPP (Loi sur la Prévoyance Professionnelle), est géré par l’employeur via une institution de prévoyance professionnelle. Il complète les prestations du premier pilier (AVS).
Les caisses de pension ont deux objectifs principaux :
- Constituer une épargne afin de maintenir un niveau de vie raisonnable à la retraite, avec environ 60 % du dernier revenu.
- Assurer les risques liés à la vie, tels que le décès ou l'invalidité.
Même si la LPP définit un socle légal commun, les caisses de pension peuvent fixer leurs propres règles, parfois très différentes d’un employeur à l’autre.
Les critères d’une bonne caisse de pension
Dans ce contexte technique et souvent opaque, il est difficile de s’y retrouver et d’évaluer la qualité réelle des prestations proposées.
Le tableau suivant (non exhaustif) met en lumière quelques éléments importants pour analyser les prestations LPP :
| Critère | À quoi cela correspond | Ce qu'offre une bonne caisse |
| Taux de conversion élevé | Montant de la rente annuelle versée à la retraite | Supérieur au minimum légal de 6,8 %, donc une meilleure rente |
| Rendement sur l’épargne | Performance globale de la gestion des avoirs LPP | Supérieur au minimum légal, souvent entre 2–4 % selon les marchés |
| Frais de gestion bas | Plus les frais sont bas, plus l’épargne croît efficacement | Transparence sur les frais, peu de coûts administratifs |
| Prestations complémentaires | Couverture en cas d’invalidité ou de décès | Rente invalidité, capital décès, exonération de cotisation |
| Flexibilité et rachat facilité | Optimisation fiscale, rachat d’années non cotisées | Démarches simples, possibilités de rachat élargies |
| Taux de couverture solide | Capacité financière de la caisse à couvrir ses engagements | Taux supérieur à 100 % |
| Facilité avec l’EPL | Utilisation des fonds LPP pour accéder à la propriété | Procédures simples, délais rapides |
| Retrait flexible du capital | Part du capital pouvant être perçue à la retraite | Retrait en capital supérieur à 25 % |
| Participation de l’employeur | Part versée par l'employeur | Supérieure au minimum légal (plus de 50 %) |
| Adaptation au temps partiel | Calcul des cotisations selon le taux d’activité | Déduction de coordination ajustée au prorata du taux d'activité |
"Au-delà des obligations légales, les caisses de pension sont libres d’appliquer leur propre règlement."
Mettre les critères en perspective
Tous les critères ne se valent pas. Certains sont essentiels, d'autres plus secondaires et cela, quelle que soit votre situation.
Par exemple, un bon taux de couverture (la « trésorerie » disponible de la caisse) est fondamental : sans cela, même une épargne généreuse de la part de l'employeur risque de ne pas être garantie à terme.
D'autres critères sont plus subjectifs. Prenons l’EPL (encouragement à la propriété) : pour une personne déjà propriétaire ou sans projet immobilier, ce point devient accessoire.
Même si la caisse de pension reste un critère secondaire dans le choix d’un emploi, elle mérite d’être examinée avec attention, au même titre que les autres avantages. Une bonne caisse peut faire la différence de plusieurs dizaines de milliers de francs à long terme.
L'importance d’un accompagnement global
Comprendre les subtilités d’un règlement de caisse de pension et mesurer ses implications sur le long terme n’est pas simple. C’est dans ce contexte qu’un conseil global, neutre et indépendant peut s’avérer particulièrement pertinent.
Investir dans une analyse personnalisée de votre situation financière vous permettra de prendre l’ensemble de vos décisions en pleine connaissance de cause, et d’éviter de nombreuses erreurs coûteuses sur le long terme.
Raphaël Jordi, B.Sc. Econ.