Pourtant, c'est l'un des piliers les plus fondamentaux en termes de donnée financière lorsqu'il s'agit d'analyser sa situation patrimoniale. Tour d'horizon de son utilité dans le cadre de la planification retraite.

Avant toute chose, soyons clairs : vous proposer un énième tutoriel de lecture de certificat de caisse de pension ne vous apportera probablement pas l'illumination divine quant à sa compréhension. D'expérience, internet et les réseaux sociaux en sont remplis, mais aucune standardisation n'étant obligatoire entre les plus de 1'300 caisses de pension du pays, vous expliquer sa lecture sur une version qui n'est pas celle qui vous concerne ne fera que grandir votre frustration. L'objectif ici est plus pédagogique : vous donner des pistes quant aux informations à chercher pour comprendre votre retraite.

Premier point : votre certificat se lit toujours en regard du règlement de caisse

Connaître les chiffres sans avoir la moindre idée des règles qui s'y appliquent est le meilleur moyen de faire des erreurs stratégiques. C'est sûrement une évidence pour certains d'entre vous, mais en conseil, neuf fois sur dix, les clients n'ont jamais lu leur règlement, voire en ignorent totalement l'existence...

Mon astuce est simple : téléchargez-le sur votre espace RH puis importez-le dans l'assistant IA de votre choix, posez-lui ensuite toutes vos questions. Ce sera bien plus digeste pour en comprendre les fondamentaux que de lire religieusement chaque article. Pour vous aider, voici quelques questions, qu'il vaut la peine de creuser pour prendre les bonnes décisions stratégiques :

• Quels sont mes droits en termes de retrait de capital à la retraite ?
• Quels sont les délais pour une demande de retrait en capital ?
• Est-ce que mon concubin a droit à une rente en cas de décès ?
• Quelles sont les modalités pour demander une rente pont ?

Bien entendu, il reste conseillé de prendre rendez-vous afin d'obtenir un conseil avisé en cas de doute.

Deuxième point : trouver votre avoir de vieillesse

En Suisse, la grande majorité des caisses fonctionnent en « primauté des cotisations ». Derrière ce terme barbare se cache une méthode de calcul relativement simple à comprendre. Durant votre vie active, vous cotisez, vous et votre employeur, pour votre LPP. Ensuite, votre caisse de pension applique une rémunération sur ces avoirs, un taux d'intérêt.

Vous disposerez ainsi, auprès de votre caisse, d'une certaine somme une fois à l'âge de prendre votre retraite : votre avoir de vieillesse. Ce chiffre, qui est une projection dans le futur de votre capital, est toujours indiqué sur votre certificat.

Sur cet avoir, deux options s'offrent à vous : prendre le capital, ou choisir la rente qui en découlera, explication juste après.

Troisième point : le taux de conversion

Si vous optez pour la rente, votre avoir de vieillesse sera converti, au jour où vous ferez valoir ce droit, en un versement viager. Les caisses appliquent pour cela un taux de conversion. Mathématiquement, c'est assez simple : capital projeté x taux de conversion = montant annuel perçu.

Cependant, cette information n'est pas toujours disponible telle quelle sur le certificat : la majorité des caisses proposent uniquement une projection des rentes par année de départ, c'est probablement plus sexy que de vous donner des taux de conversion souvent peu attractifs.

Vous pouvez néanmoins en déduire le taux de conversion (grâce à une simple règle de trois, ou avec une IA), ce qui vous permettra de déterminer si votre caisse est généreuse, ou si le choix du capital est, somme toute, potentiellement plus avantageux financièrement sur le long terme. Méfiance sur ce point : en termes de conseil rente-capital, les banquiers ont un fort parti pris pour le capital, qui leur offre un joli mandat de gestion de fortune...

Donc, pour vous donner un petit repère : sur une caisse englobante, c'est-à-dire une caisse qui applique le même taux de conversion à l'ensemble de votre avoir, obligatoire et surobligatoire, le taux effectif que vous obtiendrez en général se situe autour de 5%, la moyenne suisse actuelle étant proche de 5,3%. En dessous de ce chiffre, votre caisse est plutôt en dessous du marché ; au-dessus, elle est plutôt généreuse. Attention, l'erreur serait de s'arrêter aux chiffres : pour bien faire, il faut toutefois remettre cette question complexe dans un contexte patrimonial global.

En conclusion

Bien entendu, une foule d'autres informations figurent sur ce document : les rentes en cas d'invalidité, les cotisations, et ainsi de suite. Dans le seul but de comprendre sa retraite, ces informations forment cependant un brouillard qui finit par opacifier les quelques points essentiels. Notons qu'en cas de couple marié ou d'enfants, leur analyse reste pertinente dans une vision patrimoniale globale.

Il faut être clair : les enjeux financiers sont considérables. Il s'agit de rentes qui soutiendront votre train de vie pour les années à venir, pour vous et votre famille. En cas de doute, prenez rendez-vous avec un professionnel pour une analyse détaillée.

Raphaël Jordi — Planificateur financier Dipl. IAF, Fondateur de Finance Lab

Si vous avez des questions sur votre retraite, Finance Lab est un cabinet 100% indépendant des banques, où le conseil est entièrement rémunéré par des honoraires, sans aucune vente de produit financier, afin de vous garantir un conseil de qualité, entièrement dans votre intérêt.

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